Description du projet

Région : Fundão - Portugal

Industrie : Cannabis médical

Nom : Green Donation - Kannabeira

Objet : Lancement d’une plantation de cannabis destinée au marché pharmaceutique européen

Chiffres clés :

• 1er tour de table en 2019 à hauteur de 730.000 € par les actionnaires historiques
• Acquisition de 28 hectares de foncier dans la région de Fundão pour développer l’activité.
• Phase de démarrage calibrée sur :

           --> 2 750 m² de culture sous serre

           --> 15 000 m² de culture extérieure

• Secteur d’activité à forte valeur ajoutée (EBE à 80%)
• Marché européen du cannabis médical à hauteur de 406 M€ en 2021 pour atteindre 3,2 Mds€ en 2025
• Cannabis médical et/ou cannabis à usage thérapeutique autorisé dans 21 états européens sur 27
• En France, étude clinique lancée en 2020 auprès de 215 établissements de santé et 1 000 patients

Type d’opération : Capital risque. Il s’agit de construire puis de mettre en exploitation un site de production de cannabis au Portugal

Plan de développement :

› Autorisation de construction du site obtenue auprès d’Infarmed (autorité nationale portugaise du médicament et des produits de santé)

› Capacité d’accroitre significativement la surface de plantation à horizon 2025

› Opportunité de préempter le marché du cannabis médical et d’anticiper la croissance exponentielle du segment récréatif

Taille de l’opération : 3,2 M€

› 1,6 M€ de travaux de construction

› 0,8 M€ BFR + 0,5 M€ d’honoraires & charges financières

› 0,3 M€ de Fonds de Roulement

Apport en fonds propres : 2,2 M€ en actions via le club d’investisseurs privés On Finance

Financement bancaire : 1 M€ via emprunt long terme

Valorisation : Méthode empirique via Discounted Cash Flow = 12 M€ ajustée à 6,6M€ prémoney dans le cadre des négociations

Structuration et protection juridique :

› On Finance représentant des investisseurs au Conseil d’Administration

› Droit de liquidation préférentielle

› Clause de sortie totale (drag along) en cas d'offre acceptée par le dirigeant fondateur et On Finance

› Droit de retrait des investisseurs